Blackstone

Die Blackstone Group Inc. ist ein US-amerikanisches multinationales Private-Equity-, Alternative-Asset-Management- und Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in New York City. Als größte alternative Investmentfirma der Welt ist Blackstone auf Investmentstrategien im Bereich Private Equity, Kredit und Hedgefonds spezialisiert.

Das Private-Equity-Geschäft von Blackstone war in den letzten zehn Jahren einer der größten Investoren für Leveraged Buy-outs, während das Immobiliengeschäft aktiv gewerbliche Immobilien erworben hat. Seit seiner Gründung hat Blackstone in namhafte Unternehmen wie Hilton Worldwide, die Merlin Entertainments Group, die Performance Food Group, das EQ Office, Republic Services, AlliedBarton, United Biscuits, Freescale Semiconductor, Vivint und Travelport investiert.

Blackstone wurde 1985 als Boutique für Fusionen und Übernahmen von Peter G. Peterson und Stephen A. Schwarzman gegründet, die zuvor bei Lehman Brothers zusammengearbeitet hatten. Im Jahr 2007 wurde Blackstone im Rahmen eines Börsengangs im Wert von 4 Milliarden US-Dollar zu einer Aktiengesellschaft, die als eine der ersten großen Private-Equity-Gesellschaften Aktien ihrer Verwaltungsgesellschaft an der Börse notierte. Blackstone hat seinen Hauptsitz in der 345 Park Avenue in Manhattan, New York City, und verfügt über acht weitere Niederlassungen in den USA sowie Niederlassungen in London, Paris, Dublin, Düsseldorf, Luxemburg, Sydney, Tokio, Hongkong, Singapur, Peking und Shanghai , Mumbai und Dubai.

Ab 2019 belief sich das verwaltete Gesamtvermögen des Unternehmens auf rund 470 Milliarden US-Dollar. Im April 2019 gab Blackstone bekannt, dass das Unternehmen aus einer börsennotierten Partnerschaft in eine Aktiengesellschaft umgewandelt wurde.

Gründung und Frühgeschichte

Die Blackstone Group wurde 1985 von Peter G. Peterson und Stephen A. Schwarzman mit einem Startkapital von 400.000 USD gegründet. Die Gründer nannten ihre Firma "Blackstone", ein Kryptogramm, das sich aus den Namen der beiden Gründer (Schwarzman und Peterson) ableitet: "Schwarz" ist deutsch für "schwarz"; "Peter" oder "Petra" bedeutet auf Griechisch "Stein" oder "Fels". Die beiden Gründer hatten zuvor bei Lehman Brothers zusammengearbeitet. Bei Lehman leitete Schwarzman das weltweite Fusions- und Übernahmegeschäft von Lehman Brothers. Der bekannte Investmentbanker Roger C. Altman, ein weiterer Lehman-Veteran, gab seine Position als Geschäftsführer von Lehman Brothers 1987 auf, um zu Peterson und Schwarzman nach Blackstone zu wechseln. 1992 wechselte er als stellvertretender Finanzminister zur Clinton-Administration.

Blackstone wurde ursprünglich als Beratungsboutique für Fusionen und Übernahmen gegründet. Blackstone beriet 1987 bei der Fusion der Investmentbanken E. F. Hutton & Co. und Lehman Brothers und erhielt eine Gebühr von 3,5 Millionen US-Dollar.

Von Anfang 1985 an planten Schwarzman und Peterson, in das Private-Equity-Geschäft einzusteigen, hatten jedoch Schwierigkeiten, ihren ersten Fonds zu beschaffen, da keiner von beiden jemals ein Leveraged Buyout angeführt hatte. Blackstone hat die Mittelbeschaffung für seinen ersten Private-Equity-Fonds nach dem Börsencrash im Oktober 1987 abgeschlossen. Nach zwei Jahren strikter Beratung entschied sich Blackstone für ein Merchant-Banking-Modell, nachdem seine Gründer festgestellt hatten, dass in vielen Situationen ein Investmentpartner und nicht nur ein Berater erforderlich war. Zu den größten Anlegern des ersten Fonds gehörten die Prudential Insurance Company, Nikko Securities und der Pensionsfonds von General Motors.